阿联酋加密货币监管与牌照指南（2025版）
阿联酋已成为全球虚拟资产应用的领导者，凭借高水平的用户参与度和支持性法律环境，稳居世界前列。
- 加密货币采用率领先全球：约 27.67% 的阿联酋人口持有虚拟资产，人均采用率居世界第一。
- 市场快速增长：2024 年共安装超过 1500 万个加密相关应用，同比增长 41%。
- 吸引大量投资：2024 年吸引超 300 亿美元加密投资；2025 年初，阿布扎比基金 MGX 对币安投资 20 亿美元，创下行业最大笔投资记录之一。
- 监管友好度高：根据 Sumsub 报告，阿联酋是全球最友好的加密监管国家之一。
一、监管框架总览
阿联酋由 7 个酋长国组成，实行联邦 + 地方的双重监管体系。各地监管权限有所不同，加密牌照申请取决于企业注册地与运营范围。
| 监管机构 |
管辖范围 |
职责简述 |
| CBUAE（中央银行） |
联邦 |
发布 VASP 反洗钱合规指南 |
| SCA（证券商品管理局） |
联邦（DIFC 以外） |
监管自由区外的许可申请与合规 |
| VARA（虚拟资产监管局） |
迪拜大陆与自由区（不含 DIFC） |
监管加密资产交易、服务、NFT 等活动 |
| DFSA（迪拜金融服务局） |
迪拜国际金融中心（DIFC） |
审批受监管加密代币与平台 |
| FSRA（阿布扎比金融服务监管局） |
阿布扎比全球市场（ADGM） |
全面监管虚拟资产相关机构 |
二、监管机构职责详解
1. VARA（迪拜虚拟资产监管局）
- 成立于 2022 年，专责监管迪拜除 DIFC 外的虚拟资产业务。
- 适用于：交易所、经纪商、钱包服务商、支付平台、借贷/质押平台、NFT发行方等。
- 发布全套 Rulebook 和许可指南，设定资本要求、网络安全、AML/KYC、市场行为等标准。
2. DFSA（迪拜金融服务管理局）
- 管理 DIFC 特区内所有金融与加密业务。
- 适用于：使用受认可加密代币的顾问、资产管理人、发行平台、交易平台等。
3. FSRA（阿布扎比全球市场监管局）
- 是中东最早设立加密监管框架的机构之一。
- 强调与国际接轨的 AML/KYC 标准，监管交易所、资产管理、OTC 平台、代币发行等。
4. SCA（证券商品管理局）
- 联邦级别监管机构。
- 管辖自由区外、在 UAE 大陆提供虚拟资产服务的企业。
三、谁需要申请加密牌照？
根据以下法规，所有提供、推广或参与虚拟资产服务的个人或机构，必须事先获得相关监管机构的批准：
- 联邦内阁 2022 年第 111 号决议
- 迪拜酋长国 2022 年第 4 号法律
- 阿布扎比全球市场《2015 年金融服务与市场条例》
四、主要监管区域与适用企业类型
| 监管机构 |
适用区域 |
需申请牌照的业务类型 |
| SCA |
阿联酋大陆地区 |
- 虚拟资产交易所
- 加密经纪与交易服务
- 钱包/托管服务
- 基金与资产管理公司
- 代币发行平台
- 清算与结算平台
- 加密金融产品推广机构
|
| VARA |
迪拜（不含 DIFC） |
- 交易所/托管/钱包服务
- 支付转账平台
- 做市商/流动性提供商
- 虚拟资产借贷/质押平台
- NFT/虚拟资产发行平台
- 顾问与资产管理服务
|
| DFSA |
迪拜国际金融中心（DIFC） |
- 顾问/基金/资产管理
- 加密代币托管/发行/交易平台
- 基金结构下的质押/收益服务
|
| FSRA |
阿布扎比 ADGM 自由区 |
- OTC 虚拟资产交易
- 衍生品/ICO 代币发行
- 托管/交易所/支付平台
- 虚拟资产基金管理与顾问
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五、结语
阿联酋以其高效、清晰的监管框架和强大的国际影响力，正吸引越来越多的加密企业入驻。若您计划在迪拜、阿布扎比或其他酋长国设立虚拟资产相关业务，获得合法牌照不仅是运营合规的基础，更是赢得投资者与市场信任的关键。
如需进一步了解各地区的申请条件、所需材料与费用，欢迎联系我们，我们可协助您规划并申请最合适的牌照路径。
